Bandes De Bollinger Avec Motif

Bandes de Bollinger Bandes de Bollinger Introduction Développé par John Bollinger, les Bandes de Bollinger sont des bandes de volatilité placées au-dessus et en dessous d'une moyenne mobile. La volatilité est basée sur l'écart-type. Qui change à mesure que la volatilité augmente et diminue. Les bandes s'élargissent automatiquement lorsque la volatilité augmente et diminue lorsque la volatilité diminue. Cette nature dynamique des bandes de Bollinger signifie également qu'elles peuvent être utilisées sur différents titres avec les paramètres standard. Pour les signaux, Bollinger Bands peut être utilisé pour identifier M-Tops et W-Bottoms ou pour déterminer la force de la tendance. Les signaux dérivés du rétrécissement de la largeur de bande sont discutés dans l'article scolaire du diagramme sur BandWidth. Note: Bollinger Bands est une marque déposée de John Bollinger. SharpCharts Calcul Bollinger Bands se composent d'une bande moyenne avec deux bandes externes. La bande moyenne est une moyenne mobile simple qui est généralement fixée à 20 périodes. Une moyenne mobile simple est utilisée parce que la formule de déviation standard utilise également une moyenne mobile simple. La période de réflexion pour l'écart-type est la même que pour la moyenne mobile simple. Les bandes extérieures sont généralement fixées à 2 écarts-types au-dessus et au-dessous de la bande médiane. Les paramètres peuvent être ajustés en fonction des caractéristiques de certains titres ou styles de négociation. Bollinger recommande de faire de petits ajustements incrémentiels au multiplicateur de déviation standard. La modification du nombre de périodes pour la moyenne mobile affecte également le nombre de périodes utilisées pour calculer l'écart-type. Par conséquent, seuls de petits ajustements sont nécessaires pour le multiplicateur de déviation standard. Une augmentation de la période de la moyenne mobile augmenterait automatiquement le nombre de périodes utilisées pour calculer l'écart-type et justifierait également une augmentation du multiplicateur d'écart type. Bollinger suggère d'augmenter le multiplicateur d'écart-type à 2,1 pour une SMA de 50 périodes et de réduire le multiplicateur d'écart-type à 1,9 pour une période de 10 SMA. Signal: W-Bottoms Les W-Bottoms faisaient partie du travail d'Arthur Merrill qui a identifié 16 modèles avec une forme W de base. Bollinger utilise ces différents modèles W avec Bollinger Bands pour identifier W-Bottoms. Un W-Bottom se forme dans une tendance baissière et implique deux bas de réaction. En particulier, Bollinger recherche W-Bottoms où le deuxième bas est plus bas que le premier, mais tient au-dessus de la bande inférieure. Il ya quatre étapes pour confirmer un W-Bottom avec Bollinger Bands. Premièrement, une réaction faible se forme. Ce bas est habituellement, mais pas toujours, en dessous de la bande inférieure. Deuxièmement, il ya un rebond vers la bande du milieu. Troisièmement, il ya un nouveau prix faible dans la sécurité. Cette valeur basse tient au-dessus de la bande inférieure. La capacité de tenir au-dessus de la bande inférieure sur le test montre moins de faiblesse sur le dernier déclin. Quatrièmement, le modèle est confirmé avec un fort mouvement au large de la seconde basse et une rupture de résistance. Le graphique 2 montre Nordstrom (JWN) avec un W-Bottom en Janvier-Février 2010. Tout d'abord, le stock a formé une réaction faible en Janvier (flèche noire) et a éclaté au-dessous de la bande inférieure. Deuxièmement, il y avait un rebond au-dessus de la bande médiane. Troisièmement, le stock est passé au-dessous de son minimum de janvier et a tenu au-dessus de la bande inférieure. Même si le pic 5-fevrier bas a cassé la bande inférieure, Bollinger Bands sont calculés en utilisant les cours de clôture de sorte que les signaux devraient également être basés sur les cours de clôture. Quatrièmement, le stock a bondi avec l'expansion du volume à la fin février et a éclaté au-dessus du début février. Le diagramme 3 montre le Sandisk avec un W-Bottom plus petit en juillet-août 2009. Signal: M-Tops Les M-Tops faisaient également partie du travail d'Arthur Merrill qui a identifié 16 motifs avec une forme M de base. Bollinger utilise ces différents modèles M avec Bollinger Bands pour identifier M-Tops. Selon Bollinger, les sommets sont généralement plus compliqués et plus étirés que les fonds. Les doubles hauts, les modèles de tête et d'épaules et les diamants représentent des hauts en évolution. Dans sa forme la plus simple, un M-Top est semblable à un double top. Cependant, les pics de réaction ne sont pas toujours égaux. La première haute peut être supérieure ou inférieure à la seconde haute. Bollinger suggère de chercher des signes de non-confirmation quand une sécurité fait de nouveaux sommets. C'est essentiellement l'opposé du W-Bottom. Une non-confirmation se produit en trois étapes. Tout d'abord, une sécurité forge une réaction au-dessus de la bande supérieure. Deuxièmement, il ya un recul vers la bande médiane. Troisièmement, les prix se déplacent au-dessus de la haute précédente, mais ne parviennent pas à atteindre la bande supérieure. C'est un signe d'avertissement. L'incapacité de la seconde réaction élevée à atteindre la bande supérieure présente un moment de décroissance qui peut préfigurer une inversion de tendance. La confirmation finale est accompagnée d'une pause de soutien ou d'un signal indicateur baissier. Le graphique 4 montre Exxon Mobil (XOM) avec un M-Top en avril-mai 2008. Le stock est passé au-dessus de la bande supérieure en avril. Il ya eu un recul en mai, puis une autre poussée au-dessus de 90. Même si le stock est passé au-dessus de la bande supérieure sur une base intraday, il n'a pas fermé au-dessus de la bande supérieure. Le M-Top a été confirmé avec une pause de soutien deux semaines plus tard. Notez également que MACD a formé une divergence baissière et déplacé au-dessous de sa ligne de signal pour la confirmation. Le graphique 5 montre Pulte Homes (PHM) dans une tendance haussière en juillet-août 2008. Le prix a dépassé la bande supérieure au début de septembre pour confirmer la tendance haussière. Après un retrait en dessous de la SMA de 20 jours (bande de Bollinger moyenne), le stock est passé à un plus haut plus haut 17. Malgré cette nouvelle haute pour le mouvement, le prix n'a pas dépassé la bande supérieure. Un panneau d'avertissement. Le stock s'est cassé le support une semaine plus tard et MACD déplacé au-dessous de sa ligne de signal. Notez que ce M-top est plus complexe parce qu'il ya des hauts de réaction plus bas de chaque côté du pic (flèche bleue). Ce haut évolutif formait un petit modèle de tête et d'épaules. Signal: marche des bandes Les mouvements au-dessus ou au-dessous des bandes ne sont pas des signaux en soi. Comme le dit Bollinger, les mouvements qui touchent ou dépassent les bandes ne sont pas des signaux, mais plutôt des balises. Sur le visage de celui-ci, un déplacement vers la bande supérieure montre la force, tandis qu'un mouvement brusque vers la bande inférieure montre la faiblesse. Les oscillateurs Momentum fonctionnent de la même manière. La surcompense n'est pas nécessairement haussière. Il faut de la force pour atteindre les niveaux de surachat et les conditions de surachat peuvent s'étendre dans une forte tendance haussière. De même, les prix peuvent marcher la bande avec de nombreuses touches lors d'une forte tendance haussière. Pensez-y un moment. La bande supérieure est de 2 écarts-types au-dessus de la moyenne mobile simple de 20 périodes. Il faut un mouvement de prix assez fort pour dépasser cette bande supérieure. Une touche de bande supérieure qui se produit après qu'une Bollinger Band a confirmé que W-Bottom signalerait le début d'une tendance haussière. Tout comme une forte tendance à la hausse produit de nombreuses étiquettes de bande supérieure, il est également fréquent pour les prix d'atteindre jamais la bande inférieure lors d'une tendance haussière. Le SMA de 20 jours sert parfois de support. En fait, les chutes en dessous de la SMA de 20 jours offrent parfois des opportunités d'achat avant la prochaine étiquette de la bande supérieure. Le graphique 6 montre Air Products (APD) avec une poussée et fermer au-dessus de la bande supérieure à la mi-juillet. Tout d'abord, remarquez que c'est une forte poussée qui a éclaté au-dessus de deux niveaux de résistance. Une forte poussée vers le haut est un signe de force, pas de faiblesse. La négociation s'est inversée en août et la SMA de 20 jours s'est déplacée de côté. Les Bandes de Bollinger se sont rétrécies, mais APD n'a pas fermé en dessous de la bande inférieure. Les prix et la SMA de 20 jours sont arrivés en septembre. Dans l'ensemble, APD a fermé au-dessus de la bande supérieure au moins cinq fois sur une période de quatre mois. La fenêtre de l'indicateur montre l'indice des canaux de marchandises de 10 périodes (CCI). Les plongées inférieures à -100 sont réputées surélevées et remontent au-dessus de -100 signalent le début d'un rebond survolté (ligne pointillée verte). L'étiquette de bande supérieure et breakout a commencé la tendance haussière. CCI a ensuite identifié les retraits échangeables avec des chutes inférieures à -100. C'est un exemple de combinaison des bandes de Bollinger avec un oscillateur de momentum pour les signaux de trading. Le graphique 7 montre Monsanto (MON) avec une descente de la bande inférieure. Le stock a rompu en janvier avec une pause de soutien et fermé en dessous de la bande inférieure. De la mi-janvier à début mai, Monsanto a fermé en dessous de la bande inférieure au moins cinq fois. Notez que le stock n'a pas fermé au-dessus de la bande supérieure une fois pendant cette période. La rupture du support et la fermeture initiale sous la bande inférieure ont signalé une tendance à la baisse. À ce titre, l'indice des canaux de marchandises (ICC) à dix périodes a été utilisé pour identifier les situations de sur-achat à court terme. Un dépassement de 100 est sur-acheté. Un retour en dessous de 100 signale une reprise de la tendance à la baisse (flèches rouges). Ce système a déclenché deux bons signaux au début de 2010. Conclusions Les bandes de Bollinger reflètent la direction avec la SMA de 20 périodes et la volatilité avec les bandes supérieures. En tant que tels, ils peuvent être utilisés pour déterminer si les prix sont relativement élevés ou faibles. Selon Bollinger, les bandes devraient contenir 88-89 de l'action prix, ce qui rend un mouvement en dehors des bandes significative. Techniquement, les prix sont relativement élevés lorsqu'ils sont au-dessus de la bande supérieure et relativement bas lorsqu'ils sont inférieurs à la bande inférieure. Cependant, relativement élevé ne devrait pas être considéré comme baissier ou comme un signal de vente. De même, relativement faible ne doit pas être considéré comme haussier ou comme un signe d'achat. Les prix sont élevés ou bas pour une raison. Comme avec d'autres indicateurs, Bollinger Bands ne sont pas destinés à être utilisés comme un outil autonome. Les chartistes devraient combiner les bandes de Bollinger avec l'analyse de tendance de base et d'autres indicateurs pour la confirmation. Bands et SharpCharts Bollinger Bands peuvent être trouvés dans SharpCharts comme une superposition de prix. Comme pour une moyenne mobile simple, Bollinger Bands devrait être affiché au-dessus d'un graphique de prix. Lors de la sélection des bandes Bollinger, le réglage par défaut apparaît dans la fenêtre des paramètres (20,2). Le premier nombre (20) fixe les périodes pour la moyenne mobile simple et l'écart-type. Le second nombre (2) définit le multiplicateur de déviation standard pour les bandes supérieure et inférieure. Ces paramètres par défaut définissent les bandes 2 écarts-types ci-dessus au-dessous de la moyenne mobile simple. Les utilisateurs peuvent modifier les paramètres en fonction de leurs besoins graphiques. Les bandes de Bollinger (50,2,1) peuvent être utilisées pour une période plus longue ou les bandes de Bollinger (10,1,9) peuvent être utilisées pour une durée plus courte. Cliquez ici pour un exemple en direct. Stocks amp Commodities Articles du Magazine: M amp W Patterns Cette section fournit un rapport détaillé des modèles M ampère W dans le diagramme, y compris les suivants58 Patterns Les stocks sont classés en 16 modèles W4545W1, W2, 8230, W164545 et 16 M4545M1, M2, 8230, M16. Dans un modèle W la dernière jambe du stock est vers le haut, tandis que dans un motif M la dernière jambe est vers le bas. Les motifs sont ordonnés à partir du plus faible 40141 au plus fort 401641. Cible Prix cible du modèle actuel basé sur le prix d'entrée du modèle et les oscillations passées. Le fait de toucher le prix cible ne signifie pas la fin d'un patternpletion. L'achèvement est le pourcentage de la fourchette entre le prix d'entrée du modèle et le prix cible en fonction du dernier cours de clôture. Par exemple58 Un stock a un prix d'entrée du modèle de 3610 avec une cible de 3614 et le dernier prix de clôture est 3611. It8230s pourcentage d'achèvement est le total des points couverts depuis le début du modèle 4011 45 10 141 divisé par la fourchette cible 4014 45 10 441. Donc, son achèvement est 14 2537.Duration Le nombre de jours entre les deux plus récents points 40354 et 35541. Ce n'est pas le nombre de jours depuis la création du modèle. Pattern Points Le plus haut sur une hausse ou plus bas sur une baisse, Qui servent de points pour déterminer le type de motif courant. Pour plus d'informations, reportez-vous à la section Modèles. Il est une deuxième nature de coller Bollinger Bands sur les tableaux de prix, mais la plupart des commerçants ne comprennent pas la valeur totale de cet indicateur éprouvé (pour des lectures supplémentaires, se référer à The Basics Des bandes de Bollinger). Permettez-nous de changer cela avec un examen de ses nombreuses applications et d'examiner de nouvelles façons par lesquelles il peut améliorer votre ligne de fond (pour des lectures connexes, se référer à l'utilisation de bandes de bandes Bollinger pour mesurer les tendances). Nous allons commencer par un bref historique de sa construction et ensuite passer aux interprétations originales que vous pouvez appliquer dès maintenant dans votre analyse de marché. L'analyste financier américain John Bollinger a jeté les bases de cet outil puissant au début des années 1980, en l'appliquant d'abord aux marchés des options. Les canaux de prix à cette époque conservaient une largeur constante, ignorant la volatilité comme variable majeure. Bollinger a modifié cette omission en ajoutant des règles de déviation standard (SD) aux canaux de Keltner afin qu'ils se dilatent et se contractent en réaction aux conditions de marché changeantes (pour les lectures connexes, référez-vous à la différence entre les bandes de Bollinger et les canaux de Keltner). L'indicateur n'avait pas de nom quand Bollinger a affiché ses premières bandes lourdes sur le Financial News Network, une ancienne incarnation de CNBC, mais a été surnommé Bollinger Bands comme il a gagné en popularité dans les années 1990 (pour des lectures connexes se référer à Tales From The Trenches: Une stratégie simple de bande de Bollinger). La plupart des traders s'attendent à une action tendancielle lorsque les bandes de Bollinger se développent et les conditions à distance quand les bandes se contractent, mais cette interprétation simplifiée produit rarement des signaux d'achat ou de vente actionnables. La puissance réelle des bandes est réveillée lorsque les interactions prix-prix sont catégorisées en modèles observables qui donnent des prédictions spécifiques sur l'action des prix à court terme (pour une lecture connexe, voir Comment créer une stratégie commerciale avec Bollinger Bands et moyennes mobiles). Ceux-ci s'organisent naturellement en croix de bande supérieure, centrale et inférieure, ainsi que des angles de bande relative quand le prix les frappe. En outre, la profondeur de pénétration à travers la bande supérieure ou inférieure tient une signification particulière dans la prédiction parce qu'elle se produit seulement quand un comportement de sûreté s'éloigne de son état typique de repos, ou le niveau moyen de réversion. La plupart des programmes d'analyse technique sont livrés avec Bollinger Bands préréglé à la moyenne mobile simple de 20 bar (SMA) et 2 SD. La moyenne mobile indique un point de tendance centrale où le prix devrait revenir après qu'il a oscillation plus haut ou plus bas. L'écart-type prédit jusqu'à quel point un swing devrait être réalisé en fonction de la volatilité actuelle, qui est actualisée à chaque barre de prix. Les bandes supérieure et inférieure visualisent ces niveaux cachés, qui sont relatifs à la moyenne mobile choisie pour l'indicateur. Le 20-bar fonctionne très bien dans la plupart des cas, donc il n'y a pas besoin de la mine de données pour l'entrée parfaite. Correction de l'écart-type Il s'agit d'une autre histoire avec un écart-type parce que les marchés fortement émotionnels poussent systématiquement le prix au-delà de 2SD. Une solution efficace consiste à ajouter des bandes d'ombre à 3SD pour tenir compte de ces conditions volatiles, qui nécessitent des signaux d'achat et de vente sensibles au risque. Vous pouvez voir une couche supplémentaire d'informations avec Tesla Motors (TSLA) dans l'été de 2014 quand il s'est rallié à un record historique. Bien que le stock a percé la bande 2SD à plusieurs reprises, 3SD tenait la tendance dans chaque cas, fournissant des indices fiables sur les retournements et l'élan décroissant. Notez également comment les pics du taux de variation du prix (PROC) ont tendance à correspondre aux excursions dans les bandes 3SD. Cela met en évidence la symbiose naturelle entre ces indicateurs. Boîte et motifs de fleurs Les bandes de Bollinger montrent leur plus grande puissance quand le prix monte dans la bande supérieure ou descend dans la bande inférieure. Les relations changeantes entre le prix, la bande passante et l'angle de bande génèrent un assortiment de modèles qui émettent des prévisions de prix à court terme uniques. D'une manière générale, il faut s'attendre à ce que les bandes retiennent le prix lorsqu'elles restent horizontales dans une croix ou une pente par rapport à la direction des prix. Ceux-ci sont appelés modèles de boîtes en hausse ou en baisse. Alternativement, la bande supérieure tournant plus haut en réponse à la hausse du prix ou de la bande inférieure tournant bas en réponse à la baisse du prix indique que la résistance est de s'éloigner, ce qui permet à la tendance à se développer plus ou moins. Elles émettent des motifs de fleurs, évoquant l'image des pétales de fleurs s'ouvrant à l'énergie de la lumière du soleil. Combinez l'analyse des modèles de prix (pour des lectures connexes, reportez-vous à la section Comment interpréter les modèles de prix des analyses techniques: triplés et bas) avec les bandes de Bollinger pour obtenir les prévisions à court terme les plus fiables. Illumina (ILMN) atteint un nouveau sommet en octobre et s'arrête deux semaines plus tard. Bollinger Bands, en tant que nouvelle gamme de négociation se développe, donnant un croisement avec la bande inférieure montante (1) en Novembre. Ce motif de boîte à chute se maintient, déclenchant une inversion qui génère un croisement supérieur dans une bande de contraction (2) quelques semaines plus tard. Ce modèle de boîte en hausse se maintient aussi. Le stock retourne à la bande inférieure (3) en décembre, le perçant et s'étendant près de 100 en dehors de ses limites. Cela prédit une inversion imminente qui se combine avec le soutien au sommet de l'écart d'octobre, même si la bande inférieure s'ouvre sur la deuxième barre. C'est un comportement commun parce que le modèle de prix a un impact plus important sur la direction à court terme que le changement de volatilité. La croix du haut (4) en Janvier sculpte une version à l'envers de l'échec de Décembre, avec un léger virage vers le haut qui va droit dans la résistance au sommet d'Octobre. Dans les deux cas, les barres de renversement en temps voulu ont obligé Bollinger Bands à revenir vers l'horizontale, rétablissant la boîte rangebound pour un autre tour d'action à deux. Stairstep et Climax Patterns Les bandes entièrement ouvertes avec le prix se déplaçant facilement le long de ses bords créer des patrons stairstep, dénotant des tendances stables qui peuvent se poursuivre pendant une période prolongée. Les poussées à l'extérieur de la bande, atteignant 3 et même 4SD signifient une surchauffe, généralement associée à un schéma climax qui prédit une pause dans la tendance ou l'inversion pure et simple. Dans la plupart des cas, les retracements simples (pour la lecture connexe, se référer à Rétractation ou inversion: connaître la différence) au centre de bandes, la SMA à 20 bar, signifient des oscillations de réversion moyenne naturelle ou des périodes de repos qui devraient attirer des acheteurs disposés à une tendance haussière et vendeurs consentants Dans une tendance baissière. Freeport-McMoran (FCX) entre dans une trajectoire mortelle pendant une longue tendance à la baisse. Il descend jour après jour en septembre et octobre, touchant mais rarement perçant la bande inférieure. Une pénétration plus profonde au milieu du mois (rectangle rouge) déclenche un retracement immédiat qui s'arrête exactement au niveau de 20 minutes de retour à la SMA moyenne. Le stock reprend sa trajectoire descendante en novembre et entre dans un retracement qui passe sept jours de plus à revenir à la moyenne. Une pop rapide dans la bande supérieure déclinante (rectangle bleu) déclenche une inversion de la boîte en hausse comme prévu, cédant plus d'inconvénient en Décembre. Une fois de plus, il passe à la SMA de 20 jours, en passant plus de deux semaines à ce niveau, avant de plonger dans la bande inférieure 3SD et de terminer un motif climax qui déclenche une autre inversion (rectangle vert). Cadres de temps multiples L'analyse de bande de Bollinger fonctionne extrêmement bien lorsqu'elle est appliquée à deux cadres de temps à la fois. Par exemple, mettez l'accent sur des grèves relativement rares au niveau des bandes hebdomadaires supérieures, centrales et inférieures, en utilisant ces niveaux pour acheter ou vendre des signaux lorsque les bandes quotidiennes s'alignent dans des modèles similaires. Le graphique hebdomadaire Illumina (ILMN) affiche une fourchette de négociation de 10 mois qui se termine juste après que le stock perfore la bande horizontale inférieure, déclenchant un retournement hebdomadaire de la boîte à chutes. La vague de tendance initiale se termine au niveau de la bande supérieure, donnant le motif latéral mis en évidence dans un exemple antérieur. Notez comment les deux renversements de boîtes tombantes mis en évidence sur le graphique journalier ont commencé à la SMA de 20 semaines. Enfin, la bande hebdomadaire supérieure se lève et s'éloigne des barres de prix, complétant un motif florissant haussier qui prédit une rupture éventuelle. Bollinger Bands est devenu un outil de marché extrêmement populaire depuis les années 1990, mais la plupart des commerçants ne parviennent pas à exploiter son véritable potentiel. Vous pouvez surmonter ce déficit en organisant des relations prix-bandes dans des cadres temporels multiples en motifs récurrents qui prédisent des comportements spécifiques à court terme.