Forex Contrat À Terme

,. MMCIS,,,,,,,. ...... . ,. . ...... ...... . ...... ,. ,. ...... MMCIS,,. . . . . ...... ...... ...... ...... ...... ,. ...... ...... ,. ,,,, MMCIS. ...... ,. , MMCIS. , FOREX Groupe MMCIS Copyright 2017. MMCIS inc. Tous les droits sont réservés. MMCIS inc. Ne fournit pas de services aux résidents des États-Unis, du Canada et du Royaume-Uni. Contrat à terme Qu'est-ce qu'un contrat à terme Un contrat à terme est un contrat personnalisé entre deux parties pour acheter ou vendre un actif à un prix déterminé à une date ultérieure. Un contrat à terme peut être utilisé pour la couverture ou la spéculation, bien que son caractère non normalisé le rend particulièrement apte à la couverture. Contrairement aux contrats à terme normalisés, un contrat à terme peut être adapté à n'importe quel produit, montant et date de livraison. Un règlement de contrat à terme peut se faire sur une base d'encaissement ou de livraison. Les contrats à terme ne sont pas négociés sur un marché centralisé et sont donc considérés comme des instruments de gré à gré (OTC). Bien que leur nature de gré à gré facilite la personnalisation des termes, l'absence d'une chambre de compensation centralisée entraîne également un degré plus élevé de risque de défaut. Par conséquent, les contrats à terme de gré à gré ne sont pas aussi facilement accessibles à l'investisseur de détail que les contrats à terme. Chargement du lecteur. BREAKING DOWN Contrat à terme Considérons l'exemple suivant d'un contrat à terme. Supposons qu'un producteur agricole dispose de 2 millions de boisseaux de maïs pour vendre dans six mois à partir de maintenant, et est préoccupé par une baisse potentielle du prix du maïs. Elle conclut donc un contrat à terme avec son institution financière afin de vendre 2 millions de boisseaux de maïs au prix de 4,30 par boisseau en six mois, avec règlement sur une base de trésorerie. En six mois, le prix au comptant du maïs a trois possibilités: Il est exactement 4,30 par boisseau. Dans ce cas, aucune somme n'est due par le producteur ou l'institution financière entre eux et le contrat est fermé. Il est plus élevé que le prix du contrat. Dire 5 par boisseau. Le producteur doit à l'établissement 1,4 million, soit la différence entre le prix au comptant actuel et le taux contractuel de 4,30. Il est inférieur au prix du contrat, soit 3,50 par boisseau. L'institution financière versera au producteur 1,6 million, soit la différence entre le taux contractuel de 4,30 et le prix au comptant actuel. Le marché des contrats à terme est énorme, puisque bon nombre des plus grandes sociétés mondiales l'utilisent pour couvrir les risques de change et de taux d'intérêt. Cependant, étant donné que les détails des contrats à terme sont limités à l'acheteur et au vendeur et ne sont pas connus du grand public, la taille de ce marché est difficile à estimer. La grande taille et la nature non réglementée du marché des marchés à terme signifient qu'elle peut être exposée à une série de défaillances en cascade dans le pire des cas. Alors que les banques et les sociétés financières atténuent ce risque en étant très prudents dans leur choix de contrepartie. La possibilité de défaut à grande échelle existe. Un autre risque découlant de la nature non standard des contrats à terme est qu'ils ne sont réglés qu'à la date de règlement. Et ne sont pas marqués au marché comme des contrats à terme. Que faire si le taux à terme spécifié dans le contrat diverge largement du taux au comptant au moment du règlement Dans ce cas, l'institution financière qui a émis le contrat à terme est exposée à un risque plus élevé en cas de défaut ou de non - Le client que si le contrat était marqué sur le marché régulièrement.