SP 500 Basse Volatilité Contrôle quotidien du risque 5 Index Transcription 1 SampP 500 Basse Volatilité Contrôle quotidien du risque 5 Index 2 Principales caractéristiques du SampP 500 Basse Volatilité Contrôle du risque quotidien 5 Index (SampP 500 Basse Vol RC 5) Le SampP 500 Basse Volatilité Contrôle quotidien du risque 5 L'indice SarmP 500 est composé de deux composantes, dont le but est de cibler un niveau de volatilité de 5: L'indice de faible volatilité SampP 500 Intérêts courants L'indice de faible volatilité SampP 500 mesure la performance des 100 titres les moins volatils du SampP 500. Index Les éléments constitutifs sont pondérés par rapport à leur volatilité, les stocks les moins volatils étant les plus élevés. L'indice est représentatif des stratégies de faible volatilité pour le marché boursier américain. Avant de poursuivre l'exploration de l'indice SampP 500 de faible volatilité et de contrôle quotidien du risque 5, vous comprendrez comment une rente à revenu fixe (FIA) fournit une valeur et pourquoi les indices sont utilisés dans une FIA sont des concepts importants qui vous aideront à faire une décision éclairée. Comment une rente à revenu fixe offre une valeur Une rente à revenu fixe (FIA) offre les meilleures caractéristiques d'une rente fixe traditionnelle une garantie de votre paiement d'achat et report d'impôt combiné avec la possibilité d'augmenter la valeur de votre épargne-retraite en offrant un ou plusieurs intérêts Options de crédit basées sur un indice. En utilisant un indice comme une option de crédit d'intérêt, une FIA a le potentiel de créditer l'intérêt lorsque l'indice monte. Si l'indice baisse, votre paiement d'achat et vos intérêts crédités précédemment sont bloqués et ne diminueront pas. Toutefois, vous ne recevrez pas d'intérêt additionnel pour cette période de crédit d'intérêt. Contrairement aux autres véhicules d'épargne où le solde du compte peut diminuer en raison des performances du marché, votre paiement d'achat et tout intérêt auparavant crédité dans une FIA sont garantis de ne jamais baisser en raison de ralentissements du marché. Pourquoi utiliser un indice Un indice est un moyen de mesurer la performance d'un groupe sélectionné d'actifs financiers comme point de référence pour déterminer l'intérêt créditeur à l'intérieur d'une FIA. Une FIA augmente sa valeur en créditant les intérêts en fonction d'une formule liée à un indice boursier, sans risque de participation directe à ces marchés. L'utilisation d'un indice dans une FIA permet de créditer les intérêts sur la base d'une stratégie diversifiée qui est liée au marché ou aux marchés représentés dans cet indice et à ses gains potentiels, sans être soumis aux potentiels ralentissements du marché. Security Benefit met à disposition un compte d'indices basé sur l'indice SampP 500 Low Volatility Daily Risk Control 5. 3 4 Bénéfice de sécurité Qu'est-ce que le SampP 500 Low Volatility Daily Risk Control 5 Index L'indice SampP 500 Low Volatility Daily Risk Control 5 représente un portefeuille qui combine l'indice de faible volatilité SampP 500 plus une composante de trésorerie génératrice d'intérêts. L'indice est dynamiquement rééquilibré entre l'indice de faible volatilité SampP 500 et la composante en espèces pour cibler un niveau de volatilité. L'objectif de l'indice est le rendement total tout en cherchant à fournir des rendements ajustés au risque supérieurs à la moyenne avec un niveau de volatilité ciblé. L'analyse des rendements rétrospectifs historiques a montré que les valeurs de volatilité plus faibles ont surperformé les stocks de volatilité plus élevés sur une base ajustée du risque sur des périodes de moyen à long terme. La composante de stock de l'index tente de le capturer. Méthodologie La sélection des composantes de stock individuelles de l'indice de faible volatilité SampP 500 sous-jacent est un processus en deux étapes (qui se produit tous les trimestres): 1. La volatilité de toutes les actions de la SampP 500 est Calculés puis classés des stocks les moins volatils aux stocks les plus volatils 2. Les 100 titres ayant la volatilité la plus faible réalisée qui répondent aux critères d'admissibilité2 sont pondérés en fonction des titres les moins volatils qui reçoivent les pondérations les plus élevées. Au jour le jour, l'indice va varier l'allocation à la composante de stock pour atteindre un objectif de volatilité annualisé de: 1. Allouer à l'intérêt accumulé cashsup3 si la volatilité annualisée est supérieure à 5 2. Affecter jusqu'à 150 à la composante de stock si La volatilité annualisée est inférieure à 5. Bien que l'indice ait un objectif de volatilité de 5, il ne peut y avoir de garantie, même si les attributions se produisent quotidiennement, que la volatilité réalisée de l'indice ne sera pas inférieure ou supérieure à 5. 1volatilité du Est mesurée par l'écart-type des rendements quotidiens des actions sur les 12 mois précédents. 2Les actions admissibles sont celles qui sont des constituants de l'indice SampP 500 et ont été émises et négociées au moins un an avant la date de rééquilibrage de l'indice. Sup3Le taux d'intérêt de trésorerie est basé sur un LIBOR interpolé à deux mois et trois mois de LIBOR de GEL. 4 5 SampP 500 Basse Volatilité Contrôle quotidien des risques Termes clés Rendement total L'indice inclut les dividendes dans les calculs d'évaluation. Volatilité Le montant de la variation des prix. La volatilité élevée signifie que le prix se déplace vers le haut et vers le bas dans de larges gammes sur une courte période de temps. La faible volatilité signifie que le prix ne change pas de façon spectaculaire, mais le changement se produit à un rythme plus graduel. Pondération L'ajustement effectué dans l'affectation afin de tenir compte de l'importance relative d'un élément dans les calculs. Rendement de l'indice Le graphique ci-dessous montre le rendement de l'indice pour la période présentée comparé au SampP SampP 500 SampP Low Vol 5 TR SampP Bas Vol 5 TR 3193 123194 123195 123196 123197 123198 123199 123100 123101 123102 123103 123104 123105 123106 123107 123108 123109 123110 123111 123112 123113 123114 123115 0 Date de création 6 Avantage de sécurité Standard amp Poor s (SampP): un nom reconnu dans le monde financier SampP Global Ratings et ses organisations prédécesseurs sont en affaires depuis plus de 150 ans. En tant que premier fournisseur mondial de notations de crédit, SampP a plus d'un million de notations de crédit en circulation sur les administrations publiques, les entreprises, le secteur financier, les entités financières structurées et les valeurs mobilières. Les notations de SampP sont essentielles à la croissance, à la transparence et à l'éducation des acteurs du marché afin qu'ils puissent prendre des décisions avec confiance. Dans 26 pays à travers le monde, les analystes, les gestionnaires et les économistes de SampP évaluent les facteurs et les tendances qui affectent la solvabilité. Afin de former des avis de crédit précis, SampP entretient un dialogue fréquent avec les cadres supérieurs et les leaders de l'industrie, avec une analyse qui couvre des domaines allant de l'état d'une entreprise et sa position dans son industrie à la santé économique des régions du monde. Qui a développé et possède l'indice SampP 500 Low Vol 5 L'indice a été développé par SampP Dow Jones Indices LLC et est calculé quotidiennement par SampP. Pour les évaluations quotidiennes et plus d'informations sur l'indice SampP 500 Low Vol 5, consultez les spindices et entrez le symbole de l'indice SPLV5UT dans le champ de recherche. 6 7 SampP est une marque déposée de Standard amp Poor s Services Financiers LLC (SampP) et Dow Jones est une marque déposée de Dow Jones Trademark Holdings LLC (Dow Jones). Ces marques ont été autorisées à être utilisées par SampP Dow Jones Indices LLC. SampP et SampP 500 sont des marques commerciales de SampP et ont été sous-licenciés à certaines fins par Security Benefit Life Insurance Company. L'indice SampP 500 est un produit de SampP Dow Jones Indices LLC et / ou de ses filiales et a été autorisé à être utilisé par Security Benefit Life Insurance Company. La société SampP Dow Jones Indices LLC, Dow Jones, SampP ou leurs sociétés affiliées respectives et SampP Dow Jones Indices LLC, Dow Jones, SampP ou leurs sociétés affiliées respectives ne font aucune déclaration concernant L'opportunité d'acheter ce produit. Cette brochure n'est autorisée à la distribution que si elle est accompagnée d'une brochure sur les produits de rente à indices fixes de la Compagnie d'assurance-vie Sécurité Assurance-vie dans laquelle l'indice de contrôle quotidien du risque quotidien à faible volatilité SampP 500 est une option indexée. 8 Security Benefit est une compagnie d'assurance basée au Kansas avec une riche histoire de plus de 120 ans. Nous sommes devenus l'une des sociétés à plus forte croissance sur le marché américain de la retraite. Pour plus d'informations sur l'indice SampP 500 Low Volatility Daily Risk Control 5, consultez spindices. One Security Benefit Place Topeka, au Kansas SecurityBenefit IM 1212Réseau après les heures Avant le marché News Résumé des citations Résumé des graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les visites futures au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. Veuillez désactiver votre blocage d'annonce (ou mettre à jour vos paramètres afin de vous assurer que les cookies et les javascript sont activés) afin que nous puissions continuer à vous fournir les nouvelles de premier ordre Et les données que vous venez d'attendre de nous. Les options d'indice SP 500 Les options d'indice SP 500 sont des contrats d'options dans lesquels la valeur sous-jacente est basée sur le niveau de Standard Poors 500. un indice pondéré par capitalisation de 500 actions ordinaires États Unis. Le contrat d'option d'indice SP 500 a une valeur sous-jacente qui est égale à la valeur totale du niveau de l'indice SP 500. L'option d'indice SP 500 traduit sous le symbole de SPX et a un multiplicateur de contrat de 100. L'option d'indice SPX est une option de style européen et ne peut être exercée que le dernier jour ouvrable avant l'expiration. Contrats d'options d'indice SP 500 de petite taille Pour répondre aux besoins des investisseurs particuliers, des contrats de taille réduite avec une valeur notionnelle réduite sont également disponibles et s'appellent Mini-SPX. L'option d'indice Mini-SPX opère sous le symbole XSP et son La valeur sous-jacente est ramenée à la 110e de la SP 500. Le multiplicateur de contrat pour la Mini-SPX reste le même à 100. Comment échanger les options de l'indice SP 500 Si vous êtes optimiste sur la SP 500, vous pouvez bénéficier d'une hausse de En achetant des options d'achat SP 500 (SPX). D'autre part, si vous pensez que l'indice SP 500 est prêt à tomber, alors les options de vente SPX devraient être achetées à la place. L'exemple suivant représente un scénario dans lequel vous achetez une option d'achat SPX proche de l'argent en prévision d'une hausse du niveau de l'indice SP 500. Notez que pour des raisons de simplicité, les coûts de transaction n'ont pas été inclus dans les calculs. Exemple: Acheter une option d'achat SPX (stratégie haussière) Vous avez observé que le niveau actuel de l'indice SP 500 est de 815,94. Le SPX est basé sur la valeur totale de l'indice SP 500 sous-jacent et se négocie donc à 815,94. Une option d'achat SPX d'un mois proche avec un prix d'exercice proche de 820 est évaluée à 54,40. Avec un multiplicateur de contrat de 100,00, la prime que vous devez payer pour posséder l'option d'achat est donc de 5 440,00. En supposant qu'après le jour d'expiration de l'option, le niveau de l'indice sous-jacent SP 500 a augmenté de 15 à 938,33 et, en conséquence, le SPX est maintenant à 938,33 parce qu'il est basé sur la valeur totale de l'indice SP 500 sous-jacent. Avec le SPX maintenant nettement plus élevé que le prix d'exercice d'option, votre option d'appel est maintenant dans l'argent. En exerçant votre option d'achat, vous recevrez un montant de règlement en espèces qui est calculé à l'aide de la formule suivante: Montant du règlement en espèces (Différence entre la valeur de règlement de l'indice et le prix d'exercice) x Multiplicateur de contrat Vous recevrez (938,33-820,00) x 100 11,833.10 De l'exercice d'option. En déduisant la prime initiale de 5 440,00 que vous avez payée pour acheter l'option d'achat, votre bénéfice net de la stratégie d'achat à long terme sera de 6 393,10. Profit sur l'option d'achat Long SPX 820 Lorsque SP 500 à 938.33 Produit de l'exercice d'option En pratique, il n'est généralement pas nécessaire d'exercer l'option d'achat d'indices pour tirer profit. Vous pouvez clôturer votre position en vendant l'option d'achat SPX sur le marché des options. Le produit de la vente d'options comprendra également toute valeur temporelle restante s'il reste un certain temps avant l'expiration de l'option. Dans l'exemple ci-dessus, comme la vente d'options est effectuée le jour d'expiration, il n'y a pratiquement aucune valeur temporelle. Le montant que vous recevrez de la vente d'options de SPX sera toujours égal à sa valeur intrinsèque. Risque de défaillance limité Un avantage notable de la longue stratégie d'appel SP 500 est que la perte maximale possible est limitée et est égale au montant payé pour acheter l'option d'achat SPX. Supposons que l'indice SP 500 ait chuté de 15 au lieu de cela, poussant le SPX à 693,55, ce qui est bien en dessous du prix d'exercice de 820. Maintenant, dans ce scénario, il ne serait pas du tout d'exercer l'option d'appel car il Entraînera une perte supplémentaire. Heureusement, vous êtes titulaire d'un contrat d'option, et non pas un contrat à terme, et donc vous n'êtes pas obligé de toute façon. Vous pouvez simplement laisser l'option expirer sans valeur et votre perte totale sera simplement la prime d'option d'appel de 5 440,00. Prêt à démarrer Trading Votre nouveau compte de trading est immédiatement financé par 5000 d'argent virtuel que vous pouvez utiliser pour tester vos stratégies de négociation en utilisant OptionHouses plateforme de trading virtuel sans risquer l'argent durement gagné. Une fois que vous commencez à négocier pour de vrai, vos premiers 100 métiers seront sans commission (assurez-vous de cliquer sur le lien ci-dessous et de citer le code promo 60FREE lors de l'inscription) Continuer la lecture. L'achat de chevilles est une excellente façon de jouer les gains. Beaucoup de fois, l'écart des prix des actions à la hausse ou à la baisse suivant le rapport des résultats trimestriels, mais souvent, la direction du mouvement peut être imprévisible. Par exemple, une vente peut se produire même si le rapport sur les résultats est bon si les investisseurs s'attendaient à de grands résultats. Continuer à lire. Si vous êtes très optimiste sur un stock particulier à long terme et cherche à acheter le stock, mais se sent qu'il est légèrement surévalué pour le moment, alors vous voudrez peut-être envisager d'écrire des options de vente sur le stock comme un moyen de l'acquérir au un rabais. Continuer à lire. Également connu sous le nom d'options numériques, les options binaires appartiennent à une classe spéciale d'options exotiques dans lequel le trader option spéculer purement sur la direction du sous-jacent dans un délai relativement court. Continuer à lire. Si vous investissez le style de Peter Lynch, en essayant de prédire le prochain multi-bagger, alors vous voulez en savoir plus sur LEAPS et pourquoi je les considère comme une excellente option pour investir dans le prochain Microsoft. Continuer à lire. Les dividendes en espèces émis par les actions ont un impact important sur les prix des options. Cela est dû au fait que le cours des actions sous-jacentes devrait diminuer par le montant du dividende à la date ex-dividende. Continuer à lire. Comme une alternative à la rédaction d'appels couverts, on peut entrer un bull call spread pour un potentiel de profit similaire, mais avec une exigence de capital nettement moins. Au lieu de détenir le stock sous-jacent dans la stratégie d'appel couvert, la solution de rechange. Continuer à lire. Certains stocks paient des dividendes généreux chaque trimestre. Vous êtes admissible au dividende si vous détenez les actions avant la date ex-dividende. Continuer à lire. Pour obtenir des rendements plus élevés sur le marché boursier, en plus de faire plus de devoirs sur les entreprises que vous souhaitez acheter, il est souvent nécessaire de prendre un risque plus élevé. Une façon la plus courante de le faire est d'acheter des actions sur la marge. Continuer à lire. Day trading options peut être une stratégie réussie, rentable, mais il ya un couple de choses que vous devez savoir avant d'utiliser commencer à utiliser des options pour le day trading. Continuer à lire. Renseignez-vous sur le ratio d'appel mis, la façon dont il est dérivé et comment il peut être utilisé comme un indicateur contrarian. Continuer à lire. La parité put-call est un principe important dans la tarification des options identifiée pour la première fois par Hans Stoll dans son article The Relation Between Put and Call Price en 1969. Elle indique que la prime d'une option d'achat implique un certain prix juste pour l'option de vente correspondante Ayant le même prix d'exercice et la même date d'expiration, et vice versa. Continuer à lire. Dans le trading d'options, vous pouvez remarquer l'utilisation de certains alphabets grecs comme delta ou gamma lors de la description des risques associés à diverses positions. Ils sont connus comme les Grecs. Continuer à lire. Étant donné que la valeur des options d'achat d'actions dépend du cours de l'action sous-jacente, il est utile de calculer la juste valeur du titre en utilisant une technique connue sous le nom de flux de trésorerie actualisés. Continuer à lire. Suiv.
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